Aprel ayında istehlak qiymətləri son üç ilin ən yüksək illik tempində artaraq inflyasiyanı yenidən diqqət mərkəzinə gətirdi.
İnflyasiya dollarınızın dəyərini məhv edir. Lakin ağıllı investisiya zamanla inflyasiyanı üstələyən bir sürətlə sərvət yarada bilər. Portfelləri inflyasiyaya qarşı daha da dayanıqlı etmək üçün müxtəlif strategiyalar mövcuddur.
Hər kəsə uyğun vahid model yoxdur və investorların yaşı, xərcləmə ehtiyacları, risk tolerantlığı və həyat məqsədləri hamısı vacib amillərdir. Lakin investisiya mütəxəssislərinin portfelin inflyasiyaya davamlılığı barədə dedikləri budur:
Səhmlər və artımı artırmaq
Mütəxəssislər CNN-ə bildiriblər ki, fond bazarında nağd pulu işə salmaq sərvətinizi inflyasiyadan qorumaq üçün ən vacib addımlardan biridir.
Bunun bir səbəbi, zaman keçdikcə mürəkkəb gəlirlərin ümumi inflyasiyanı üstələyərək sağlam bir şəkildə arta bilməsidir.
Əlbəttə ki, səhmlərin mənfi tərəfi onların dəyişkən ola bilməsidir və keçmiş qazanclar gələcək gəlirləri təmin etmir. Lakin yüksək keyfiyyətli mavi çipli səhmlərə və ya S&P 500 kimi şaxələndirilmiş etalonları izləyən fondlara investisiya qoymaq uzunmüddətli perspektivdə inflyasiyadan irəlidə qalmağınıza kömək edə bilər.
CFRA Research-ə görə, İkinci Dünya Müharibəsinin sonundan bəri S&P 500 illik artım tempi 11,3% təşkil edib. Müqayisə üçün, İstehlak Qiymətləri İndeksi illik artım tempi 3,7% təşkil edib.
Edward Jones şirkətinin baş qlobal investisiya strateqi Angelo Kurkafasın sözlərinə görə, investorlar dividend ödəyən güclü balans hesabatlarına malik şirkətlərin səhmlərinə diqqət yetirməli və investisiya üslubları arasında tarazlığı qorumalıdırlar.
Böyük Texnologiya şirkətlərinin səhmləri kimi artım səhmləri də güclü korporativ mənfəət dövrlərində böyük gəlir gətirə bilər. Enerji və maliyyə kimi dəyərli səhmlər də yüksək faiz dərəcələri və inflyasiya dövrlərində sabit gəlir və gəlir yarada bilər.
Kurkafasın araşdırmasına görə, illik 3% inflyasiya səviyyəsi 25 illik təqaüd dövründə istehlakçı qiymətlərini ikiqat artıracaq. O, bu statistikanın “nağd pulun gizli dəyərini” və dolların inflyasiyadan daha sürətli böyüyən bir aktivə investisiya qoyulmadığı təqdirdə dəyərini necə itirə biləcəyini vurğuladığını söylədi.
Kurkafasın sözlərinə görə, “sehrli bir həll yolu yoxdur, amma bu, portfellərin inflyasiya təzyiqlərinə daha davamlı olmasına kömək edə biləcək investisiyaların kombinasiyasıdır”.
TIPS və I istiqrazları
Keil Financial Partners şirkətinin sertifikatlı maliyyə planlayıcısı və məsləhətçisi Jeremy Keilin sözlərinə görə, portfeli inflyasiyaya davamlı etmək üçün ən yaxşı iki vasitə ABŞ hökuməti tərəfindən təklif olunur.
İnvestorların inflyasiya narahatlıqlarından qorunmalarına kömək edə biləcək bir aktiv: Xəzinədarlıq İnflyasiya ilə Qorunan Qiymətli Kağızlar və ya TIPS. Bunlar inflyasiya nəzərə alınmaqla hazırlanmış ABŞ dövlət istiqrazları, məsələn, Xəzinədarlıq istiqrazlarıdır.
TIPS inflyasiyanı İstehlak Qiymətli Kağızları ilə ölçüldüyü kimi izləyir. İnflyasiya artdıqda, TIPS-in dəyəri də artır, faiz ödənişlərini artırır və bank hesabınıza daha çox pul qaytarır.
“Bu, dövlət qiymətli kağızıdır, buna görə də çox yüksək keyfiyyətli sabit gəlirlidir”, Fairway Wealth Management şirkətinin investisiya tədqiqatları direktoru Metyu Qarrot bildirib. “Və sonra inflyasiya ilə qorunan hissə üstündə albalı kimidir.”
Lakin daha yüksək Federal Ehtiyat faiz dərəcələri, standart Xəzinədarlıq istiqrazlarına bənzər şəkildə TIPS qiymətlərini aşağı sala bilər və investorların qısamüddətli gəlirlərinə zərər verə bilər.
ABŞ hökuməti həmçinin I dərəcəli istiqrazlar buraxır. Bu istiqrazlar, ən son İstehlak Qiymətləri İndeksi məlumatlarına əsasən hər altı aydan bir dəyişən faiz dərəcəsi təklif edir və bu da gəlirləri inflyasiya səviyyəsindən yuxarı saxlayır.
Mənfi tərəfi: Yeni I dərəcəli istiqraz investisiyaları üçün illik 10.000 dollarlıq məhdudiyyət və pul çıxarma məhdudiyyətləri mövcuddur. İnvestorlar ən azı bir il ərzində pullarını geri ala bilmirlər. Hətta bu halda belə, beş ildən əvvəl vəsait çıxarmağa görə cərimə tətbiq olunur.
Əmtəə və daşınmaz əmlak
Əmtəə və daşınmaz əmlak kimi sözdə “alternativ aktivlərə” investisiya qoymaq portfellərin şaxələndirilməsinə və inflyasiyadan qorunma təklif etməyə kömək edə bilər.
2022-ci ildə inflyasiya kəskin şəkildə artaraq iyul ayında illik müqayisədə 9,1%-ə çatdı ki, bu da onilliklərin ən yüksək illik göstəricisidir. Həmin il səhmlər və istiqrazlar ucuzlaşdı və gözlənilməz bir şok olduqda 60% səhm və 40% istiqrazdan ibarət klassik portfel qarışığının zəifliyini vurğuladı.
Səhmlər və istiqrazlarla yanaşı, neft, enerji, metallar və kənd təsərrüfatına investisiya qoyuluşlarına pul qoymaq investisiya portfelini şaxələndirmək üçün yaxşı bir yol ola bilər. Əmtəələri izləyən birja ticarət fondları asanlıqla əldə edilə bilər – və xeyr, nefti öz vannanızda saxlamağa ehtiyac yoxdur.
Daşınmaz əmlaka investisiya qoyan şirkətlər, Daşınmaz Əmlak İnvestisiya Trestləri və ya REIT-lər kimi tanınan şirkətlər, kirayə və torpaq qiymətləri artdıqca inflyasiyadan da qoruna bilərlər. “REIT-lər ev sahibləri kirayə haqqını tədricən artırdıqca, əmlak dəyərləri isə əvəzetmə xərcləri ilə birlikdə artdıqca inflyasiyanı kompensasiya edə bilər”, – deyə sertifikatlı maliyyə planlayıcısı və Ulin & Co. Wealth Management şirkətinin baş icraçı direktoru Con Ulin bildirib.
Ulin bildirib ki, “Məqsəd… inflyasiya və ya geosiyasi risklər investorları təəccübləndirdikdə fərqli davranacaq gəlir axınları və iqtisadi riskləri əlavə etməkdir”.
“Bununla belə, alternativlər sehrli güllələr deyil”, – deyə o əlavə etdi. “Əmtəələr dəyişkən ola bilər və REIT-lər hələ də daha yüksək faiz dərəcələrindən təzyiqlə üzləşə bilər.”
Qızıl həmçinin inflyasiya hedcinqi hesab olunur, investorlar böhran zamanı və ya qiymətlərin kəskin şəkildə qalxacağı təqdirdə onun dəyərini qoruyub saxlayacağına mərc edirlər.
CNN ilə danışan mütəxəssislərin əmtəələrin dəyəri ilə bağlı müxtəlif fikirləri var idi, bəziləri səhmlərə və TIPS-ə üstünlük verir, digərləri isə əmtəələrə 20%-ə qədər ayırmalara diqqət yetirirdilər. Bu, portfellərin insandan asılı olduğunu xatırladır və peşəkar məsləhətçi ilə danışmaq qeyri-müəyyənliyin öhdəsindən gəlməyə də kömək edə bilər.
Fidelity Wealth Management-dən verilən qeydə görə, investisiya meneceri Fidelity Strategic Investors REIT-lərə, əmtəələrə və TIPS-lərə “davamlı inflyasiyanın təsirlərindən qorunmağa kömək etmək” üçün ayırmalar edir.
Ulin dedi: “Məqsəd sadəcə hesab balanslarını qorumaq deyil. Bu, onilliklər ərzində alıcılıq qabiliyyətini və həyat tərzini qorumaqdır.”
Mənbə:Edition.cnn.com
Tərtib etdi:Məhəmməd Nəzərov
Gundelik.az
